周评:惊呆! 特朗普和鲍威尔齐袭市场 下周超级“地雷”恐再引爆!

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发布时间:2018-03-06 13:00

  FX168财经报社(香港)讯2月26日至3月2日市场概述:本周一向“语不惊人死不休”的美国总统特朗普宣称“贸易战是好事”,令全球投资者为之震惊咋舌,金融市场瞬间引爆剧烈波动行情。美元遭受打压一路下行跌破90关口,周五(3月2日)刷新3个交易日低位89.88,但当周最低触及89.50,并以阳线略微收涨于90.00,主要因本周初美联储(FED)新任主席鲍威尔的国会证词鹰派,助推美元一度强劲反弹。

  本周美联储主席鲍威尔的首秀震惊全球!鲍威尔在国会作证的言论引发市场剧烈波动。其表示对美国经济的前景展望乐观,可能有必要评估美联储升息路径。这一番鹰派言论提升了市场对美联储今年升息4次的预期,美元应声飙涨,金价则大跌,此外,美股道指也暴跌近300点。

  贵金属市场方面,本周国际现货黄金先跌后涨,后2个交易日走强主要受特朗普“贸易战”论调引发的避险需求提振。周四(3月1日)美国总统特朗普宣布对钢铝征收重税,引发了市场对贸易战的担忧,美国股市大跌。与此同时,白宫政局仍处于动荡之中,外媒报道特朗普的多名亲密顾问表示将在近期内离职。所有这些激发了市场避险情绪,也成为推动黄金反弹的催化剂。但由于周初鲍威尔的鹰派言论打压黄金大幅下挫,本周金价最终还是收跌于1322.40美元/盎司。相比而言,本周白银表现略优于黄金,即便连续第2周收跌。5月白银期货价格为16.47美元/盎司,较上周下跌了0.50%。

  原油市场方面,美国总统特朗普的贸易战言论引发市场恐慌,美元因而遭受重挫,美指再度跌破90关口,周五(3月2日)原油价格获得支撑而止跌反弹,但本周仍最终收跌。

  股市方面,特朗普“贸易战言论”的恐慌情绪影响对美国股市而言似乎是短暂的,美国股市周五力挽狂澜转而上扬,当日标普500指数收高0.5%,报2691.25点;纳斯达克综合指数上涨1.1%,至7257.87点;道琼斯工业平均指数下跌70.92点,收于24538.06点,跌幅高达391点。然而,尽管美国股市已经脱离了低点,但主要股指在3周内首次录得下跌。本周道指、标普500和纳指分别收跌3.1%、2%和1.1%。与此同时,本周欧洲股市大幅下跌,斯托克600指数当周收跌3.68%。

  本周要闻盘点:

  特朗普“贸易战”言论震惊全球 金融市场瞬间风暴

  美国当地时间周四(3月1日),美国总统特朗普与美国主要的钢铁和铝生产企业领导人在白宫举行会议。特朗普在这次会议上明确表示将对进口钢铁和铝分别征收25%和10%的关税。

  美国总统特朗普称,美国的钢铁和铝公司一直遭受不公平的对待,这项政策将重新打造本国的钢铁和铝产业。特朗普称,将对进口钢铁和铝分别征税25%和10%,下周将准备好可能的关税细节。

  特朗普表示,美国的钢铁和铝行业中将会有许多好事情发生,将会有新工作产生,这两个行业将有更多有活力的公司,其余的就是靠管理人员让这些公司变得真正强大。

  股市方面,美国将对进口钢铁产品和铝产品加征关税,此消息引发贸易战的担忧。这导致隔夜美股重挫,道指收跌超400点,盘中一度跌超500点。标普跌1.3%,纳指跌1.2%。

  周五(3月2日)亚洲股市也是全线走低,日股收市下跌2.5%。韩国KOSPI指数收跌1.04%,收报2402.16点;香港恒生指数下挫1.5%,创下3周以来最大跌幅。

  随后,欧洲股市也出现大跌行情。德国DAX指数触及6个月低点,跌幅近2%,并创2月份以来最大2日跌幅。法国CAC40指数下跌1.34%,欧洲斯托克600指数中的600家公司,只有50家出现上涨。

  

  (图片来源:CNBC)

  汇市方面,特朗普隔夜宣布将对进口钢铁和铝产品课征高额关税之后,美元指数稍早已脱离90.93高点,该水位为1月19日以来高位。

  

  (美元指数30分钟图 来源:FX168财经网)

  在特朗普宣布此事前,美元自2月中旬触及的3年低点反弹,因美联储(FED)主席鲍威尔听起来鹰派的言论,强化了美联储(FED)今年升息4次的预期。

  上月美元跌至3年低点,一定程度上是因市场对美国贸易保护主义的担忧,就在美元即将摆脱2月多数时间的疲软表现时,这种担忧重新浮现。

  大和证券资深外汇分析师Yukio Ishizuki表示,“美元2月看来超跌,美元空仓暴增。在特朗普宣布关税消息前,部分过多空仓正在获得修正,但之后他公布的征税消息导致美元回到原点。”

  鲍威尔首秀“鹰姿飒爽”! 美元大涨、黄金重挫

  美联储新任主席鲍威尔的首秀果然“不同凡响”!作为当周金融市场的最大爆点,鲍威尔言论的确引发市场剧烈波动。他在国会作证时表示,对经济的展望有所增强,可能有必要评估美联储的加息路径。这一番鹰派言论提升了市场对美联储今年升息4次的预期,美元应声飙涨,金价则大跌,此外,美股道指也暴跌近300点。

  

  (美元、黄金、美股和美债收益率走势图 来源:Zerohedge、FX168财经网)

  在担任美联储主席的第一次国会证词中,鲍威尔(Jerome Powell)表示,由于经济增长前景依然强劲,美联储可以继续渐进式加息,近期的金融波动应不会对美国经济构成压力。

  鲍威尔周二在华盛顿向众议院金融服务委员会提交书面证词时表示,“美国经济在过去几年面临的一些逆风已经变成顺风。财政政策变得更具刺激性,对美国出口的外部需求处在增强的轨道上。”

  值得注意的是,在听证问答环节,鲍威尔回答了一个问题,是关于要满足什么样的条件美联储才会比联邦公开市场委员会(FOMC)去年12月预期的2018年升息3次更为激进地上调利率?

  鲍威尔回应称,他对经济的看法自12月以来已走强,最新数据则增加了他对通胀加速的信心。他还表示,如果联储行动落后,经济增长过热的话,将不得不更快地加息。

  美国本月稍早公布的数据显示,薪资创下2009年以来最快涨幅,核心消费者物价指数(CPI)的环比涨幅创下2005年以来之最。

  受到鲍威尔鹰派证词的影响,美元急剧上扬,周二纽约时段ICE美元指数尾盘上涨0.6%,报90.36,稍早触及三周高位90.50。在一周多前触及3年低位后,美元指数已经攀升了2.5%。与此同时,彭博美元即期指数纽约尾盘上涨0.6%,稍早涨幅一度达到0.7%。

  加拿大帝国商业银行(CIBC)外汇和宏观策略师Bipan Rai表示,美联储主席鲍威尔目前为止的证词可以被解读为鹰派,对美元有支持。鲍威尔强调了经济的进展,并表示他对通胀的信心越来越强。这足以让市场对今年升息次数预期自3次上调到4次,并让美元获得支撑。

  受此影响,美国10年期国债收益率在鲍威尔讲话后一度飙升至2.923%,比盘中低点高大约7个基点。

  且因投资者权衡美联储今年加快升息的可能性,美国股市周二(2月27日)录得4日来的首日下跌。道指重挫299.24点,跌幅1.2%,报25,410.03点。标普500指数下跌1.3%,报2,744.28点,创下逾2周以来最大当日跌幅。

  鲍威尔第二轮国会证词“打太极” 市场短线剧烈波动

  美联储新任主席鲍威尔周四(3月1日)表示,目前还没有出现薪资上涨的“决定性”迹象。这一言论一出,市场即刻做出反应:美元冲高回落,美股与现货黄金短线上涨。

  鲍威尔在参议院银行委员会作证时表示,在不造成有害通胀水平的情况下,劳动力市场还会有更多的收获。

  上述言论意义重大,因在鲍威尔两天前在众议院金融服务委员会的讲话被解读为更担忧通胀,导致美联储采取更激进的升息路径。

  鲍威尔周二表示:“对通胀的信心越来越强。”这番评论一度导致道琼斯指数下跌700点,波动率指数回升至20以上。

  然而鲍威尔周四表示,“我们还没有看到任何有力的证据表明薪资水平会有决定性的上升。我们看到,一两项薪资指标略有上升,但大多数仍在以2.5%的速度增长。在我看来,没有迹象表明工资正处于加速上涨节点。我预计,劳动力市场的一些持续走强可以在不引发通胀的情况下发生。”

  在鲍威尔称,“我们还没有看到任何有力的证据表明薪资水平会有决定性的上升”之后,股市短线上涨。美元指数自日高90.94短线下滑26点至90.68,现货黄金则自日低1302.61美元/盎司急剧反弹近8美元至1310美元/盎司略上方。

  而在上述评论发表后不久,鲍威尔重申,“我们不想在通胀问题上落后于曲线”,市场又回到了鹰派解读。随后金融市场又回到老样子,美元自低位反弹,黄金和美股再度走低。

  

  (主要资产走势图 来源:Zerohedge、FX168财经网)

  欧元周初“飞流直下”100点 大跌的真正“元凶”是他!

  周二(2月27日)欧美时段盘中,欧元/美元加速下挫,短线一度急跌约70点,跌穿1.23关口,最低触及2月12日以来最低水平1.2246,较日高则大跌100点。

  

  (欧元/美元30分钟走势图 来源:FX168财经网)

  在欧洲央行管委、德国央行行长魏德曼(Jens Weidmann)发表评论之后,欧元走弱,美元指数飙升,回升至美联储会议纪要出炉之前的水平上方。

  彭博社报道称,当被问及欧洲央行利率的前景时,魏德曼指出投资者的预期基于经济形势和央行的沟通。他说,考虑到目前的经济形势,预计在2019年中期开始加息“并非完全不现实”。

  魏德曼发表此番言论之际,欧洲央行正就如何在9月后放松量化宽松进行辩论,并修改目前包括承诺在那之后很久将保持利率不变的措辞。随着19个国家的经济强劲增长,人们越来越相信通胀将会持续上升,官员们已经发出信号,可能会在今年早些时候做出调整。

  魏德曼在法兰克福接受彭博电视台采访时表示:“这可能是我们讨论的一部分——是否对资产购买计划的任何决定进行补充,以及就资产购买计划进行沟通,对利率指导更有针对性。'远远超过'是一个相当模糊的时间维度,因此可能是关于如何确定远远超过的含义。

  除了魏德曼的评论之外,还有另外三大利空因素导致欧元短线下挫:

  1)美联储主席鲍威尔在证词稿中称,预计将渐进式加息,称进一步逐步加息将最有利于实现美联储的通胀和就业目标。

  2)北京时间21时,德国统计局最新出炉的通胀数据显示,德国2月通胀初值意外不及预期,调和CPI年率初值增长1.2%,预期增长1.3%,前值增长1.4%。

  3)欧盟脱欧谈判首席代表巴尼耶今晚称,脱欧过渡期不可能是开放式的。这不仅打压英镑,英镑/美元最低下挫至1.3903,也令欧元走势承压。

  欧洲央行一则消息意外抢镜 欧元急涨60点美元惨遭暴击

  据外媒周三(3月1日)最新消息,三位直接参与讨论的消息人士表示,欧洲央行政策制定者可能会在3月8日的会议上讨论对沟通立场进行微调,但预计不会出现重大政策转变。

  消息人士表示,由于对近期市场动荡、欧元走强以及整体通胀和潜在通胀的担忧,官员们更倾向于等到夏季后才开始释放结束资产购买计划的信号。

  欧洲央行购买了逾2万亿欧元的债券以支撑通胀,预计年底前将关闭其债券购买计划,并对强劲的经济增长将提振消费者价格感到满意,即便只是缓慢。

  但消息人士称,该央行希望有充足的证据表明通胀将会上升,担心如果过早采取行动,就会对其信誉造成损害。

  会议上讨论的最具雄心的变化可能是放央行所谓的“宽松偏倚”的提议,即欧洲央行在必要时增加资产购买。料会议不会对前瞻性指引作出改变。

  在消息称,预计欧洲央行在3月8日的会议上可能讨论其沟通立场的调整且很可能在会议上讨论移除宽松偏向的提议之后,欧元急涨,美元转而下滑。

  

  (欧元/美元和美指走势图,来源:Zerohedge、FX168财经网)

  欧元/美元短线急涨约60点,刷新日高至1.2222,涨幅扩大至逾0.2%。美元指数日高附近急跌近30点至90.66。

  尽管这相对没有争议,因为很少有人预期购买规模将加大,但政策制定者在1月拒绝了这样的建议。消息人士称,从那以后,基本面没有足够的变化以做出这样的调整。

  但消息人士称,料会议不会对前瞻性指引作出改变。一些政策制定者认为,这种转变可能会等到4月或6月。

  欧洲“核弹”恐更劲爆——意大利大选、德国组阁公投

  全球市场在暴跌之际,迎来了疯狂的周末——欧洲“核弹”恐进一步震惊投资者:3月4日,意大利举行大选;德国将就组建执政联盟做出决定!

  欧洲的政治风暴的盛行,料将令欧元交易员在这个周末头疼不已。欧洲火药桶——意大利举行大选,如果民粹主义、疑欧派政党获胜并组成联合政府,或将燃爆金融市场并引发政治动荡。

  欧盟委员会主席容克警告称,由于意大利大选,以及德国社民党就与德国总理默克尔领导的基民盟建立执政联盟举行公投,3月初金融市场或出现动荡。

  容克在布鲁塞尔举行的会议上说:“3月初始将是欧盟非常重要的一周;“相较于社民党的投票结果,我更担心意大利大选的结果”!

  其还指出,但是我们必须为最糟糕的情况做好准备,最糟糕的情况可能是意大利无政府运作;在3月份的第二周,金融市场可能作出强烈反应。

  关于德国组阁公投:荷兰国际银行称,3月4日是德国社民党投票决定是否同意组阁协议的时候,将对欧元产生重大影响。

  市场对社民党否决协议的风险预期正在下降,目前有40-50%的可能性。若社民党拒绝接受组阁协议,则总理默克尔将下台。

  近期欧元表现良好,这一事件可能会进一步缩小欧元多头头寸。若欧元/美元下破1.2260,则有急剧下落至1.2100区间的风险。

  关于意大利大选:若悬浮议会能够得以避免,又或者掌控局势的并非脱欧和疑欧政党,那么这次大选可能跟去年的荷兰、法国选举一样,都是“小题大做”。

  然而,根据最新的民调显示,意大利选举产生悬浮议会的可能性并不低。瑞士信贷担心市场低估了选举结果带来的潜在风险。

  瑞穗认为,现在最好的对冲方式是押注意大利和法国10年期国债息差扩大。当然,做空欧元/美元、做多德国互换利差以及做空意大利股指都是不错的备选。

  下周市场展望:

  经济数据方面,下周市场将迎来万众瞩目的美国非农就业报告,本周美元先涨后跌,但最终以阳线小幅收涨,那么接下来美元将何去何从,美国非农就业报告或起到关键的决定性作用。与此同时,欧元区将公布1月零售销售数据,且中国将公布2月财新服务业及综合采购经理人指数(PMI)、2月居民消费品价格指数(CPI)及2月贸易帐。英国将公布1月工业产出及商品贸易帐,日本也将公布第四季度实际GDP修正值,澳大利亚将公布第四季度GDP。

  央行动态方面,下周欧洲央行(ECB)将公布利率决议,随后行长德拉基将召开新闻发布会。日本央行公布利率决议及政策声明,随后行长黑田东彦将召开新闻发布会。与此同时,澳洲联储(RBA)将公布利率决议及政策声明,加拿大央行(BOC)也将公布利率决定。此外,投资者还需重点关注下周美联储(FED)将发布的经济状况褐皮书。

  官员讲话方面,下周纽约联储主席杜德利将前往美属维尔京群岛发表讲话,澳洲联储主席洛威将在悉尼发表讲话,美联储理事布雷纳德将发表讲话,达拉斯联储主席卡普兰将在能源会议上发表讲话,加拿大央行副行长莱恩也将发表讲话,届时或左右投资者情绪的变化,从而影响市场走势。

  下周重要经济数据和事件:

  周一(3月5日)

  经济数据

  08:30 澳大利亚1月季调私营营建许可

  09:45 中国2月财新服务业采购经理人指数

  中国2月财新综合采购经理人指数

  16:50 法国2月Markit/CDAF服务业采购经理人指数终值

  16:55 德国2月Markit/BME服务业采购经理人指数终值

  17:30 欧元区3月Sentix投资者信心指数

  英国2月Markit/CIPS服务业采购经理人指数

  18:00 欧元区1月零售销售

  22:45 美国2月Markit服务业采购经理人指数终值

  美国2月Markit综合采购经理人指数终值

  23:00 美国2月ISM非制造业采购经理人指数

  美国2月ISM非制造业物价指数

  加拿大全国经济信心指数

  财经事件

  十三届全国人大一次会议在北京召开

  09:00 新西兰财政部公布月度经济指标

  央行动态

  13:15 日本众议院将就日本央行副行长人选问题举行听证会

  周二(3月6日)

  经济数据

  08:01 英国2月BRC同店零售销售

  08:30 澳大利亚1月季调后零售销售

  澳大利亚第四季度经常帐

  11:30 澳洲联储现金利率

  16:15 瑞士2月消费者物价指数

  16:30 德国2月Markit/BME建筑业采购经理人指数

  17:10 德国2月Markit/BME零售业采购经理人指数

  21:55 美国上周红皮书商业零售销售

  23:00 美国1月耐用品订单终值

  美国1月工厂订单

  加拿大2月季调后Ivey采购经理人指数

  加拿大2月未季调Ivey采购经理人指数

  央行动态

  11:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明

  20:30 纽约联储主席杜德利前往美属维尔京群岛发表讲话

  周三(3月7日)

  经济数据

  05:30 美国上周API原油库存变化

  07:50 日本2月外汇储备

  08:30 澳大利亚第四季度GDP

  15:45 法国1月经常帐

  法国1月贸易帐

  法国1月出口

  法国1月进口

  16:00 中国2月底外汇储备

  16:30 英国2月Halifax季调后房价指数

  18:00 欧元区第四季度GDP终值

  21:15 美国2月ADP就业人数变动

  21:30 美国1月贸易帐

  美国1月出口

  美国1月进口

  加拿大1月贸易帐

  加拿大1月出口

  加拿大1月进口

  23:00 加拿大隔夜目标利率

  23:30 美国上周EIA原油库存变化

  财经事件

  01:00 EIA公布月度短期能源展望报告

  央行动态

  05:35 澳洲联储主席洛威在悉尼发表讲话

  06:30 美联储理事布雷纳德将发表讲话

  09:30 达拉斯联储主席卡普兰将在能源会议上发表讲话

  23:00 加拿大央行公布利率决定

  周四(3月8日)

  经济数据

  07:50 日本第四季度名义GDP年化修正值

  日本第四季度实际GDP修正值

  08:01 英国至2月三个月RICS房价指数

  08:30 澳大利亚1月季调后商品及服务贸易帐

  10:00 中国2月贸易帐

  中国2月出口

  中国2月进口

  12:30 日本2月企业破产

  14:45 瑞士2月季调后失业率

  15:00 德国1月季调后制造业订单

  20:30 美国2月挑战者企业裁员

  20:45 欧元区欧洲央行再融资利率

  21:15 加拿大2月新屋开工

  21:30 加拿大1月新屋价格指数

  加拿大1月营建许可

  美国上周季调后初请失业金人数

  美国上周季调后续请失业金人数

  23:30 美国上周EIA天然气库存变化

  央行动态

  03:00 美联储发布经济状况褐皮书

  20:45 欧洲央行公布利率决议

  21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会

  周五(3月9日)

  经济数据

  07:30 日本1月所有家庭支出

  09:30 中国2月工业生产者出厂价格指数

  中国2月居民消费品价格指数

  15:00 德国1月季调后工业产出

  德国1月季调后贸易帐

  德国1月季调后出口

  德国1月季调后进口

  15:45 法国1-1月政府预算

  法国1月工业产出

  法国1月制造业产出

  17:00 意大利1月生产者物价指数

  17:30 英国1月工业产出

  英国1月制造业产出

  英国1月商品贸易帐

  英国1月对欧盟贸易帐

  21:30 美国2月非农就业人口变动

  美国2月失业率

  美国2月平均每小时工资

  美国2月劳动力参与率

  加拿大2月就业人口变动

  加拿大2月失业率

  美国1月批发库存

  23:00 美国1月批发销售

  央行动态

  04:50 加拿大央行副行长莱恩发表讲话

  11:00 日本央行公布利率决议及政策声明

  14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会

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